Blackstone gromadzi 50 miliardów dolarów na zakup domów podczas nadchodzącej katastrofy mieszkaniowej

Udostępnij tę historię!

Czarny kamień posiada już prawie 300 miliardów dolarów w nieruchomościach i wyda kolejne 50 miliardów dolarów podczas kolejnego krachu na rynku nieruchomości, zamieniając połacie dzielnic w gigantyczne społeczności wynajmujące. Spodziewaj się, że ceny wynajmu wzrosną, gdy bogactwo zostanie wydrenowane z klasy średniej. Celem Technokracji jest oddanie wszystkich fizycznych aktywów w ręce kilku super-elitarnych, tworząc neofeudalny świat. ⁃ Edytor TN

W ciągu ostatnich dwóch miesięcy pojawiła się lawina negatywnych wiadomości skupiających się na amerykańskim rynku mieszkaniowym…

… co jest do przewidzenia: w końcu oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie w najszybszym tempie od rekordowych do dekady, a przystępność mieszkań w USA spada do najniższego poziomu w historii…

… tylko garstka „1%” może sobie pozwolić na amerykański sen.

Niestety oznacza to również, że podobnie jak w 2007 r. krach mieszkaniowy jest teraz tylko kwestią czasu.

Tyle wiadomo. Wiadomo również, że po kraterach mieszkalnych, największy właściciel mieszkaniowy i komercyjny w USA – gigant private equity Blackstone – niedługo stanie się jeszcze większy. Wtedy wdroży niektóre (lub wszystkie) rekord 50 miliardów dolarów w suchym proszku podniósł się, aby przygotować się na nadchodzący krach mieszkaniowy.

Według WSJ, Blackstone to ostatnie etapy pozyskiwania nowego funduszu nieruchomości, który ustanowiłby rekord jako największy pojazd tego typu, przeciwstawiając się zmienności rynku i zatłoczonemu krajobrazowi pozyskiwania funduszy.

Gigant private equity powiedział w środowym wniosku regulacyjnym, że zamknął zobowiązania w wysokości 24.1 miliarda dolarów dla Blackstone Real Estate Partners X, najnowszej iteracji swojego głównego funduszu nieruchomości.

Według WSJ, Blackstone angażuje około 300 milionów dolarów własnego kapitału i przeznacza dodatkowe 5.9 miliarda dolarów inwestorom, co przyniesie funduszowi 30.3 miliarda dolarów po jego sfinalizowaniu. Firma pozyskała fundusz, ma stać się największym w historii tradycyjnym pojazdem private equity, w ciągu zaledwie trzech miesięcy. To również Blackstone ustanowił poprzedni rekord, z funduszem wykupu o wartości 26 miliardów dolarów, który zebrał w 2019 roku. Nowy fundusz nieruchomości będzie o 50% większy niż jego poprzednik, z pulą 20.5 miliarda dolarów zebraną w 2019 roku.

Razem z funduszami przeznaczonymi na nieruchomości w Azji i Europie, Blackstone będzie miał kufer wojenny o wartości ponad 50 miliardów dolarów na tzw. inwestycje oportunistyczne, które wydają się być obarczone wyższym ryzykiem, wiążą się z potencjałem wyższych zwrotów.

To, według WSJ, „może pozwolić firmie na skorzystanie ze spowolnienia na rynkach publicznych”. Tłumaczenie: w czasie, gdy Amerykanie likwidują swoje domy masowo aby wzmocnić płynność, gdy dno spadnie z gospodarki, Blackstone wkroczy i kupi wszystkie zagrożone nieruchomości za grosze za dolara, stając się jeszcze większą obecnością w amerykańskich i globalnych nieruchomościach.

Nic dziwnego, że wiele najlepiej prosperujących transakcji Blackstone — takich jak zakup kasyna i hotelu Cosmopolitan w Las Vegas w 2014 r. oraz umowa z 2016 r. na rzecz właściciela budynków nauk przyrodniczych BioMed Realty Trust — zostało zrealizowanych w okresach zawirowań na rynku.

Nie tylko Blackstone zacznie łowić ryby z dna w ciągu kilku miesięcy: w tym roku na rynku pojawiło się mnóstwo funduszy private equity, a wiele z nich próbuje zebrać ogromne sumy nawet po tym, jak spadły zapasy i skończyły się transakcje. Gwałtowny wzrost liczby próśb o nowe środki pieniężne przytłoczył zespoły inwestycyjne w instytucjach takich jak fundusze emerytalne i fundusze żelazne, i spowodował, że wiele z nich opóźniło zaciąganie zobowiązań wobec wszystkich poza najwyższymi menedżerami.

Wielkość nowego funduszu Blackstone i szybkość, z jaką udało mu się zebrać pieniądze, pokazują, że inwestorzy instytucjonalni nadal chętnie uczestniczą w pojazdach oferowanych przez uznanych menedżerów z dobrymi wynikami. I podczas gdy szeregi funduszy wykupu o wartości ponad 20 miliardów dolarów rosną, wciąż istnieje stosunkowo niewiele megafunduszów nieruchomości porównywalnych z Blackstone.

Jak dodaje WSJ, podobnie jak firma jako całość, Firma Blackstone zajmująca się nieruchomościami o wartości 298 miliardów dolarów przyjęła tematyczną strategię inwestycyjną, której celem jest skupienie się na obszarach gospodarki, w których wzrost przewyższa inflację. Doprowadziło to do skupienia się na czterech kluczowych obszarach: magazyny wykorzystywane do handlu elektronicznego; biurowce nauk przyrodniczych; wynajem mieszkań; i gościnność związana z podróżami i wypoczynkiem. Doskonale sprawdził się również we wszystkich czterech obszarach, już dawno stał się największy właściciel mieszkaniowy w USA ku rozgoryczeniu dziesiątek milionów Amerykanów, którzy sumiennie płacą Steve'owi Schwarzmanowi za przywilej posiadania dachu nad głową.

Przeczytaj całą historię tutaj…